Naast de algemene meerwaardebelasting op aandelen hadden we al een rist andere meerwaardebelastingen. Bijvoorbeeld voor professionelen, abnormaal beheer van privévermogen of onroerende goederen. Zij blijven onverminderd bestaan.
Hoewel de nieuwe meerwaardebelasting ongetwijfeld het meest is besproken, kennen we in België nog een rist aan andere meerwaardebelastingen die veel minder bekend zijn.
Een hardnekkige misvatting
Dat België tot voor kort geen meerwaardebelasting had, en dat we daarmee bijna uniek zouden zijn, is bijgevolg een dubbele misvatting.
België is immers niet het enige land ter wereld, noch het enige land van Europa dat tot voor kort geen belasting kende op meerwaarden uit aandelen of andere financiële activa. De landen zonder dergelijke belasting vormen binnen de OESO wel een minderheid, maar ook ook Tsjechië, Luxemburg, Slowakije, Slovenië, Zwitserland, Turkije en Zuid-Korea hebben geen meerwaardebelasting op aandelen.
Daarnaast heeft België al een reeks meerwaardebelastingen die, ook na de intrede van de nieuwe meerwaardebelasting op aandelen onverminderd blijven bestaan. (zie ook ‘Fig.1’)
- Meerwaarden op aandelen gerealiseerd binnen het kader van een beroepswerkzaamheid:
- Wanneer het beleggen of investeren in aandelen voor de belegger of investeerder een beroepswerkzaamheid uitmaakt, worden de meerwaarden die daaruit voortvloeien in principe belast zoals elke andere vorm van beroepsinkomen – tegen progressieve tarieven.
- Ook voor vennootschappen zijn meerwaarden op aandelen in principe belastbaar tegen het normale tarief van de vennootschapsbelasting (25%)1 (zie hiervoor de fiche ‘Meerwaarden op aandelen’).
- ‘Speculatieve’ meerwaarden
- Als meerwaarden niet voortvloeien uit een beroepswerkzaamheid, maar ook niet uit het normale beheer van een privévermogen, worden ze ook belast – in dit geval tegen 33%. Wat normaal beheer betekent, is een feitenkwestie die vaak voor veel discussie zorgt.
- Meerwaarden gelijkgesteld met interesten (‘Reynderstaks’)
- Daarnaast is er een bijzondere taks op bepaalde obligatiefondsen die voorziet in een belasting van 30% van een deel van de meerwaarden die worden gerealiseerd bij de verkoop ervan.
- Exittaks bij verkoop van aanmerkelijk belang aan niet-inwoners
- Om te vermijden dat belangrijke aandelenparticipaties belastingvrij naar het buitenland zouden worden verplaatst, voorziet de personenbelasting in een belasting van 16,5% op de meerwaarden die worden gerealiseerd op de verkoop van een participatie in een Belgische vennootschap van minstens 25% aan een buitenlandse vennootschap.
- Meerwaarden op vastgoed
- Ook bij de verkoop van onroerende goederen is in sommige gevallen een belasting (soms van 33%) op de meerwaarde verschuldigd.
Conclusie
Dat de meerwaarden op aandelen in België volledig vrij spel krijgen, is dus een sterke overdrijving. De veelheid aan verschillende regimes (die bovendien vaak met elkaar overlappen) maakt het landschap heel complex. Het is dan ook sterk te betreuren dat al die regimes ook na 2025 ten volle zullen blijven spelen, ondanks de komst van een algemene meerwaardenbelasting op aandelen vanaf 2026.
(1) Voor zover ze niet worden vrijgesteld.
